Die Finanzierungsrunden eines Start-ups werden in verschiedene Stufen unterteilt, die jeweils unterschiedliche Ziele und Finanzierungssummen umfassen.
Jede dieser Runden hat spezifische Anforderungen und Risiken, und die Unternehmen müssen oft Meilensteine erreichen, um in die nächste Runde zu gelangen.
Die Meilensteine, die ein Start-up erreichen muss, um in die nächste Finanzierungsrunde aufzusteigen, variieren je nach Finanzierungsstufe und den spezifischen Zielen des Unternehmens.
Das Erreichen der Meilensteine ist entscheidend, um das Vertrauen von Investoren zu gewinnen und die Finanzierung für die nächste Wachstumsphase sicherzustellen.
Seed-Runde (Saatfinanzierung)
- Ziel: Entwicklung der Geschäftsidee, Durchführung von Marktforschung und Aufbau eines Prototyps.
- Finanzierung: In der Regel von Freunden, Familie, Angel-Investoren oder über Crowdfunding.
- Betrag: Oft zwischen 10.000 und 1 Million CHF/Euro.
Meilensteine:
- Validierung der Geschäftsidee durch Marktforschung.
- Entwicklung eines funktionsfähigen Prototyps oder Minimum Viable Product (MVP).
- Erste Kundenfeedbacks oder Tests.
- Aufbau eines Kernteams.
Series A
- Ziel: Skalierung des Geschäftsmodells, Ausbau des Teams und erste Kundenakquise.
- Finanzierung: Venture-Capital-Firmen und institutionelle Investoren.
- Betrag: Typischerweise zwischen 1 und 10 Millionen CHF/Euro.
Meilensteine:
- Nachweis eines stabilen Geschäftsmodells mit ersten Einnahmen.
- Steigerung der Nutzerzahl oder Kundenbasis.
- Etablierung eines klaren Wertversprechens und einer Marketingstrategie.
- Aufbau eines funktionierenden Vertriebsteams.
Series B
- Ziel: Weiteres Wachstum, Expansion in neue Märkte und Verbesserung der Produkte oder Dienstleistungen.
- Finanzierung: Weitere Venture-Capital-Finanzierung, oft von bestehenden und neuen Investoren.
- Betrag: In der Regel zwischen 10 und 30 Millionen CHF/Euro.
Meilensteine:
- Signifikantes Umsatzwachstum und steigende Marktanteile.
- Skalierung des Teams und Verbesserung der internen Prozesse.
- Erweiterung des Produktangebots oder der Dienstleistungen.
- Nachweis einer nachhaltigen Kundenakquisitionsstrategie.
Series C und darüber hinaus
- Ziel: Vorbereitung auf die Markteinführung (z.B. IPO), Akquisitionen oder signifikante Expansion.
- Finanzierung: Grössere institutionelle Investoren, Hedgefonds oder private Equity.
- Betrag: Oft über 30 Millionen CHF/Euro, je nach Bedarf des Unternehmens.
Meilensteine:
- Erreichen von Rentabilität oder klaren Pfaden dorthin.
- Ausbau in neue geografische Märkte oder Segmente.
- Strategische Partnerschaften oder Übernahmen zur Stärkung der Marktposition.
- Vorbereitung auf einen möglichen Börsengang (IPO).
Pre-IPO-Runde
- Ziel: Letzte Finanzierungsrunde vor dem Börsengang.
- Finanzierung: Investoren, die auf eine Beteiligung vor dem IPO setzen.
- Betrag: Variiert stark, häufig mehrere Millionen CHF/Euro.
Meilensteine:
- Starke finanzielle Kennzahlen und gesunde Bilanz.
- Etablierte Marktführerschaft oder signifikante Marktanteile.
- Klare Wachstumsstrategie nach dem IPO.
- Vollständige rechtliche und finanzielle Compliance für den Börsengang.
